Nakamura fundó en 1955 una empresa con su mismo nombre familiar dedicaba a construir y gestionar zonas recreativas para niños en superficies comerciales en las que se incluían juegos y atracciones mecánicas diversas.
La compañía pasaría a rebautizarse en 1977 como Namco, acrónimo de Nakamura Amusement Machine Manufacturing Company (Compañía de Manufactura de Máquinas Recreativas Nakamura, en español).
La empresa lanzaría tres años más tarde la máquina del videojuego Pac-Man, diseñada por Toru Iwatani y considerada como la más exitosa de todos los tiempos por el Libro Guinness de los Récords.
Después vendrían otros éxitos de la era recreativa como las series Galaga, Time Crisis o Tekken, estrenadas entre los ochenta y los noventa y trasladadas después a las consolas domésticas.
En 2005 Namco se fusionó con el gigante juguetero Bandai.